Iniciando um Fundo Forex.
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Bem-vindo, hoje é sábado, 23 de dezembro de 2017, 04:13 Times around the world & raquo;
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Iniciando um Fundo Forex.
As condições de mercado nunca foram melhores para a criação de um fundo forex. O número de fundos forex e os investidores correspondentes cresceram como resultado da expansão dos mercados de clientes.
Portanto, os comerciantes interessados em iniciar um fundo forex (ou gerenciar contas de clientes) devem.
familiarize-se com o cenário legal, à medida que eles consideram ganhar a vida nisso.
indústria de varejo rentável. Um gerente de fundos de Forex experiente e disciplinado pode ganhar um.
renda substancial. A maioria dos fundos estrangeiros para os quais prestamos serviços são pequenos. Nós frequentemente.
encontre pessoas que tenham negociado contas para outros & quot; under the table & quot; e agora quer formalizar seus arranjos.
Uma das principais vantagens para iniciar um fundo forex é que o gerente do fundo pode aceitar legalmente.
compensação por seus serviços comerciais e de assessoria. Em muitos casos, o gerente do fundo também pode anunciar legalmente seus serviços. Esta compensação pode fornecer um suplemento excelente a uma renda existente ou pode permitir que o comerciante trabalhe como conselheiro forex pago em tempo integral. Na nossa experiência, muitos gerentes de fundos forex novos também mantêm seus "empregos diários" por um tempo até terem certeza de que este é o negócio em que eles querem estar. As condições do mercado nunca foram melhores para a criação de um fundo forex. Se você deseja criar um fundo ou apenas investir em um, é uma boa idéia entender o básico.
A execução de um fundo é rentável?
Os gestores de fundos de Forex geralmente exigem taxas de gerenciamento de% a 2% dos ativos sob gestão (AUM), bem como taxas de desempenho de 20% dos ganhos líquidos. Esta renda pode ser substancial. Se você tivesse um mero US $ 2 milhões de AUM e um gerenciamento de 1% ee e uma taxa de erupção de 20%, você teria receita com taxa de gerenciamento de US $ 140.000 ($ 2 illion x 1%) e (assumindo o desempenho do fundo de 30%) rendimento da taxa de desempenho f $ 120.000 (US $ 2 milhões de AUM x 30% de desempenho = $ 600,000 x 20%). Se você tivesse US $ 5 milhões em gerenciamento, você teria uma receita combinada de US $ 350.000. Se você tivesse US $ 1 bilhão de UM, você teria US $ 60 milhões em taxas combinadas (assumindo o desempenho do fundo de 20%).
Os fundos não são para a pele fina; existem muitos riscos reais. Nesta época, mudanças de humor globais, todas as apostas estão desligadas. O dinheiro investido em um fundo forex deve ser verdadeiramente discricionário. Um fundo é tão bom quanto seus conselheiros, pelo que o risco humano é significativo. A ganância e o ego muitas vezes alcançam integridade e ética.
Em 2008, há também uma tendência notável para uma maior revisão de recursos por parte de nvestors e contrapartes (por exemplo, corretores principais, administradores de fundos e auditores). Os fiduciários têm o dever de realizar a devida diligência para garantir que as decisões de investimento de um fundo sejam sólidas e compatíveis com os perfis de risco de seus clientes. As Perspectivas podem enviar uma lista de verificação de due diligence à administração, solicitando informações extensivas que cobrem todos os aspectos principais da organização, operação e gerenciamento do fundo. Perspectivas podem procurar reuniões com os oficiais da.
fundo e outras pessoas significativamente envolvidas no negócio do fundo.
Como funciona um fundo forex?
Um fundo forex requer infra-estrutura na forma de entidades corporativas. Nos Estados Unidos, usamos uma parceria limitada como fundo e usamos uma corporação S (ou LLC) como sócia geral (e conselheiro forex) da parceria limitada. Quando configurado fora dos Estados Unidos, tanto o fundo de divisas quanto o seu conselheiro são configurados como corporações em um país de imposto baixo ou zero ou em outra jurisdição.
Um CTA (consultor de negociação de commodities) gerencia contas individuais, enquanto um CPO (operador de pool de commodities) gerencia um fundo (também chamado de "pool"). Na nossa experiência, muitas pessoas perdem o interesse em um negócio de conta gerenciada quando experimentam os problemas administrativos de gerenciamento de contas separadas. No entanto, alguns optam por ser ambos.
Publicidade e Atração de Investidores.
A menos que listado em uma bolsa de valores reconhecida, um fundo forex não pode anunciar para solicitar novos investidores no fundo. As contas de gerenciamento de um comerciante de forex, no entanto, podem anunciar seus serviços de conta gerenciados. Alguns países têm regras semelhantes às dos Estados Unidos a este respeito. Investidores potenciais no fundo gostam de ver que você investiu seu próprio capital no fundo. Também é uma boa idéia mostrar às perspectivas que você leve taxas sujeitas a uma taxa de obstáculos, o que significa que você ganha taxas somente quando os lucros comerciais excedem uma porcentagem mínima.
Um investidor em um fundo forex deve ser suficientemente sofisticado para entender os riscos associados.
com o forex trading. Muitos investidores estariam interessados em fundos forex se tivessem o.
oportunidade. Porque a publicidade do fundo e quaisquer outras comunicações não pessoais são.
proibido, e a mídia divulgou os riscos sobre os benefícios, os investidores devem ser procurados de forma mais direta e criativa. Um comerciante pode achar que, além de familiares e amigos íntimos, muitos colegas e conhecidos casuais podem ser potenciais investidores. Se você está interessado em obter investidores para o seu fundo, seus esforços de vendas devem ser direcionados pessoalmente para investidores que são conhecidos por você. A publicidade e quaisquer outras comunicações não pessoais são proibidas. Para o comerciante de forex que quer trocar por sua família e amigos, isso obviamente não é problema. Uma vez que o fundo forex é um veículo ideal para reunir os recursos de um pequeno grupo de investidores, os fundos forex podem ser especialmente atraentes.
Como faço para configurar um fundo forex?
Em 2008, os comerciantes de divisas permanecem posicionados para lançar um fundo forex rapidamente sem muita burocracia. Em suma, iniciar um fundo forex significa contratar um consultor jurídico com os conhecimentos adequados para preparar os documentos necessários e fornecer-lhe conselhos fiscais e regulamentares. Você terá que trabalhar em estreita colaboração com seu advogado para preparar o memorando de colocação privada (PPM), o contrato de parceria limitada do fundo e o contrato de assinatura. Um fundo forex pode ser desenvolvido e lançado dentro de 2 semanas (de forma acelerada), mas o tempo de desenvolvimento normal é de cerca de 4 semanas. Os fundos offshore, enquanto eles podem ser incorporados rapidamente, demoram um pouco mais para estabelecer devido ao tempo necessário para abrir um banco e uma conta de corretagem para o fundo.
Existem duas formas de negociar moedas estrangeiras e têm taxas de imposto diferentes. & ldquo; contratos de moeda estrangeira & quot; são tributados pelo Internal Revenue Code Section 988. Futuros de moeda, também conhecidos como & ldquo; contratos de futuros regulamentados & rdquo; são tributados de acordo com a Seção 1256. Contratos a termo e opções de balcão em outras moedas negociadas para as quais existem.
também está negociando em futuros regulamentados qualificados como "contratos da Seção 1256". Ganhos de futuros.
as negociações são tributadas com uma taxa de 60% de ganhos de longo prazo e 40% de ganhos de curto prazo (independentemente de quanto tempo uma posição é realizada). Esta divisão 60/40 oferece aos comerciantes de futuros uma vantagem sobre os comerciantes de forex. Embora a taxa de longo prazo seja limitada a 15%, a taxa de curto prazo (ou "normal") pode atingir 35%. A taxa máxima de mistura de 60/40 é de 23%.
Os ganhos de Forex são tributados nas taxas de curto prazo (& ldquo; ordinário); Os comerciantes de Forex não necessariamente têm que viver com o maior "rendimento ordinário" as taxas de imposto que podem e ldquo; eleger-se & rdquo; das taxas de imposto de renda ordinárias. Os comerciantes que fizerem isso terão suas posições de moeda tratadas como contratos da Seção 1256, e seus ganhos serão tributados na taxa de 60/40 misturada. Além disso, o fundo provavelmente será qualificado como comerciante em commodities & quot; para que os investidores possam deduzir as despesas do fundo.
Os fundos Forex são privados e não são obrigados a relatar os retornos, ao contrário dos fundos mútuos que são negociados publicamente e publicar seus valores patrimoniais diários diariamente. Nos Estados Unidos, os fundos privados (hedge) são títulos não registrados oferecidos como colocação privada nos termos do Securities Act de 1933. Além disso, nos Estados Unidos, um fundo forex é um regulamento D (Regra 506), na medida em que é um não registrado segurança oferecida como colocação privada. O Regulamento D fornece um porto seguro que isenta a oferta privada de conformidade com os requisitos de registro e entrega de prospectos das leis de valores mobiliários dos EUA. No entanto, o Regulamento D não isenta uma oferta do cumprimento das disposições antifraude da lei. Você deve fornecer todos os investidores em seu fundo com documentos de oferta (também chamados de "documentos de divulgação") divulgando informações abrangentes sobre o fundo.
O Commodity Exchange Act (CEA) concede à Commodity Futures Trading Commission (CFTC) uma competência limitada de combate à fraude e anti-manipulação em operações de futuros e opções em moeda estrangeira (também denominadas over-the-counter ou OTC). & quot; Forex transactions & quot; são alavancadas as transações em moeda estrangeira em troca de uma única parte que é um cliente. O termo não inclui transações que resultam em entrega efetiva no prazo de dois dias ou que criem uma obrigação obrigatória entre as partes que são capazes de fazer e receber a entrega para fins comerciais.
Devo registrar-me no CFTC?
Se você pretende negociar contratos de futuros de moeda, opções de futuros de moeda ou contratos de vencimento, seu fundo deve ser aprovado pelo CFTC. Além disso, você deve se registrar na National Futures Association (NFA) e se tornar um CPO. O CEA define um pool de commodities como um "trust de investimento, um sindicato ou uma forma similar de empresa operada com o objetivo de negociar interesses de commodities".
Uma pessoa que opera um pool de commodities deve se registrar como um CPO a menos que seja aplicada uma isenção. Se você operar um pool que limita sua negociação exclusivamente ao forex e apenas negociações com contrapartes autorizadas, não é necessário se registrar como um CPO, mas pode fazê-lo voluntariamente.
Gerentes de contas gerenciados Forex geralmente não são obrigados a se registrar no CFTC ou.
tornar-se membros da NFA. Compreenda que qualquer revendedor forex do NFA Member que ofereça serviços à sua.
contas de clientes, ou você apresenta contas, está sujeito à ação de execução da NFA para sua conduta, caso a sua conduta viole os requisitos da NFA. Violações podem significar ações disciplinares contra seu revendedor, mesmo que atue diligentemente e não tenha conhecimento de sua conduta. Como resultado, há uma tendência entre os negociantes do forex para exigir o registro NFA de comerciantes de forex que gerenciam contas de clientes (incluindo um fundo). As regras de conformidade da NFA abordam as questões gerais de seguir princípios justos e equitativos de comércio e evitar comportamentos fraudulentos.
Se o seu fundo forex é negociado em futuros ou interesses de commodities, também é um pool de commodities e você é um CPO. Qualquer pessoa que esteja envolvida com o pool de mercadorias deve se registrar como um associado do CPO. Um CPO registrado é obrigado a fornecer uma declaração de divulgação detalhada (o prospecto) para potenciais participantes no grupo. Seu documento de divulgação também deve ser arquivado com a NFA pelo menos 21 dias antes da entrega dos documentos para um participante em potencial e atualizado com freqüência. Existem isenções dos requisitos de registro do CPO.
Registro de Conselheiro de Investimento.
Se você planeja executar mais do que um comércio de capital ocasional em seu fundo de divisas, você também pode se registrar como consultor de investimentos. Se você gerencia menos de US $ 30 milhões, você não é elegível para se inscrever na SEC (a menos que você se baseie fora dos Estados Unidos ou esteja com sede em Wyoming), mas está sujeito à lei estadual aplicável. Cada estado tem seus próprios requisitos de registro.
Os investidores em seu fundo devem receber todas as informações relevantes sobre a oferta e os documentos de oferta devem ser fornecidos a todos os investidores. Qualquer investidor que não seja um investidor credenciado deve ter conhecimento e experiência suficientes em assuntos financeiros e empresariais para avaliar os méritos e os riscos do seu fundo de hedge. Uma vez que o PPM geralmente é o ponto de partida para aqueles que realizam a devida diligência, continua a ser um documento crucial.
Investidores credenciados. O Regulamento D limita o número de investidores não credenciados a 35.
Geralmente, os investidores credenciados incluem pessoas cujo patrimônio líquido (ou patrimônio líquido conjunto com isso.
cônjuge da pessoa) excede $ 1.000.000, ou cuja renda excedeu US $ 200.000 em cada um dos dois anos anteriores (ou, juntamente com o cônjuge dessa pessoa, em excesso de $ 300.000 em cada um dos dois anos anteriores) e que razoavelmente esperam alcançar o mesmo nível de renda no ano atual. Existem inúmeras outras categorias de investidores credenciados.
A remuneração baseada em desempenho para conselheiros de fundos é paga como uma alocação de lucros, geralmente 20%, associada ao crescimento do fundo. Existem regulamentações estaduais relativas a taxas baseadas em desempenho e esses regulamentos variam consideravelmente. Em alguns casos, o contrato de compensação especifica que os fundos só serão pagos quando os lucros do fundo excederem uma taxa de obstáculos.
Dentro de 15 dias após a primeira venda de sua oferta, um Aviso de Venda da Formulário D da SEC deve.
seja arquivado na SEC. Seu fundo também deve cumprir as leis do estado do céu azul. Na maioria dos estados,
O formulário U-2 deve ser arquivado.
Os fundos Forex são sobre ganhar dinheiro e executar um fundo forex é uma ótima maneira de fazer.
assim. O desejo de agrupar os ativos de forma adequada, tanto do ponto de vista comercial quanto jurídico, levaram muitos comerciantes de forex a iniciar seus próprios fundos forex. Para um comerciante forex bem-sucedido, um forexfund é uma maneira eficiente, legal e profissional de trocar seu próprio dinheiro junto com o dinheiro daqueles que desejam se beneficiar de sua experiência. Não mais apenas para a elite, os fundos forex continuarão a crescer em condições financeiras variáveis por causa de sua total liberdade de mercado. A indústria de fundos de investimentos privados tem anos de sucesso antes disso. Os comerciantes de forex talentosos encontrarão estabelecimentos lucrativos para suas habilidades, independentemente da regulamentação governamental. Os fundos Forex são sobre ganhar dinheiro e executar um fundo forex é uma ótima maneira de fazê-lo.
Terhune tem quase vinte anos de sólida experiência trabalhando em estreita colaboração com pessoas e.
empresas como advogado internacional de direito fiscal e de investimento (fundo de investimento privado). Dela.
A experiência profissional anterior inclui trabalhar como especialista em direito tributário com duas das maiores.
empresas de contabilidade no mundo e com a Corte de Impostos dos Estados Unidos. Ela tem uma lei avançada.
licenciado em tributação pela Faculdade de Direito da Universidade de Nova York (Legum Magister, 1991) e a.
Doutorado em Direito pela George Mason University (Juris Doctor 1989). Ela atuou como Associado.
Conferencista em impostos e negócios na Universidade George Mason, na Virgínia e em Católica.
Universidade de Washington, DC. Seu serviço militar anterior inclui servir como juiz advogado.
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